Als u privé spaart of belegt, betaalt u belasting in box 3. Spaart of belegt u via uw BV, dan betaalt u belasting in box 1 en box 2. Kunt u dan toch maar beter via uw BV sparen en beleggen? Waar hangt dit van af en wat scheelt het?
Privé. Als u privé spaart of belegt, betaalt u in box 3 36% belasting over een verondersteld rendement. In 2025 wordt voor spaargeld een rendement verondersteld van 1,44%, voor alle overige beleggingsvormen is dit 5,88%.
In de BV. Spaart of belegt u in uw BV, dan is alleen het werkelijke rendement belast tegen 19% bij een winst tot € 200.000. Is de winst hoger, dan betaalt uw BV 25,8% vennootschapsbelasting (Vpb) over het meerdere. Deelt u het rendement na belasting uit als dividend, dan betaalt u in box 2 24,5% belasting tot een dividend van € 67.804. Heeft u een partner, dan is dit tot € 135.608. Over het meerdere is het box 2-tarief 31%.
Tarieven vergeleken
Bij sparen. Spaart u privé, dan betaalt u dus 36% belasting over 1,44% van uw spaargeld. Per saldo is dit 0,52%. Gaan we in de BV uit van hetzelfde rendement, dan betaalt u over spaargeld 1,44% x 19% = 0,27% dan wel 1,44% x 25,8% = 0,37%. Bij uitdeling komt hier 24,5% respectievelijk 31% bij. Bij sparen in de BV betaalt u per saldo 0,56% tot 0,7% belasting. Dit is dus meer dan wanneer u privé spaart.
Bij beleggen. Belegt u privé, dan betaalt u 36% belasting over 5,88% van uw belegd vermogen, ofwel 2,12%. Gaan we in de BV uit van hetzelfde rendement, dan betaalt u 5,88% x 19% dan wel 25,8% en bij uitdeling nog eens 24,5% dan wel 31%. Per saldo betaalt u in de BV 2,29% tot 2,87% belasting na uitdeling. Ook nu dus meer dan wanneer u privé belegt.
Kanttekeningen
Negatief rendement. Uitgaande van de hiervoor genoemde rendementen is privé sparen en beleggen dus fiscaal aantrekkelijker dan in de BV. Daarbij past wel een aantal kanttekeningen, met name voor beleggen. Zo is in box 3 het werkelijke rendement niet van belang. Dit is voordelig als uw rendement hoger is dan het veronderstelde rendement, maar nadelig wanneer dit lager is. Zelfs bij een negatief rendement betaalt u belasting, al kunt u via de tegenbewijsregeling belasting voorkomen. Dit kan echter niet minder dan nihil worden, dus een eventueel verlies wordt niet in aanmerking genomen en kunt u ook niet verrekenen met latere jaren. Bovendien mag u dan geen rekening houden met het heffingsvrije vermogen van € 57.584 of € 115.368 als u een partner heeft.
Wanneer uitdelen? Een ander voordeel van de BV is dat u zelf bepaalt wanneer u het behaalde rendement uitkeert en dus ook bepaalt wanneer u over dit deel belasting betaalt. ‘Gratis’ uitstel van betaling dus in vergelijking met de situatie privé.
Wat kunt u hiermee?
Laag of negatief rendement. Bij een naar verwachting laag rendement is beleggen in de BV aantrekkelijk. Zo betaalt u bijv. bij een rendement van 3% slechts 1,17% tot 1,46% belasting, in plaats van 2,12% wanneer u privé belegt. Ook in situaties waarbij negatief rendement mogelijk is, is beleggen via de BV een optie. In de BV betaalt u alleen belasting over uw werkelijke rendement en is een eventueel verlies aftrekbaar van de winst.
Risicovol beleggen. Bij sparen blijft de BV in het nadeel, maar bij beleggen kan de BV aantrekkelijk zijn, met name als u grotere risico’s wilt nemen voor een hoger rendement. Let op 1. Een nadeel is wel dat de BV geen vrijgesteld vermogen kent. Let op 2. Belegt u via uw BV, houd zakelijk en privé dan bovendien goed gescheiden, zodat hierover geen discussie ontstaat.
Privé sparen is meestal voordeliger dan via de BV. Bij beleggen hangt het af van het rendement en is met name bij een lager rendement de BV een optie. Ook bij een eventueel verlies is de BV aantrekkelijker.
Bron: Tips en advies